我的家人来到这里追求他们的梦想，并与他们关心的人分享他们的成功。这就是为什么，自从美国20年前的着陆以来，我的家人每月一直向多米尼加共和国汇款。

我们并不孤单 - 在美国，4000万移民每年向家庭汇款1230亿美元。对于我们所有人来说，这是追求美国梦的一个组成部分。企业家希望建立促进这种野心的技术。

我的合作伙伴和我创立了Regalii通过创建全球比尔支付平台来提高汇款的经验。在经营后三年后金融技术，我已经明白为什么过时的监管继续粉碎许多企业家的梦想。

汇款比20年前的汇率更快或更便宜。这不是缺乏尝试;有许多公司在汇款中努力创新，但同时金融监管正在增加货币转移成本并使企业家扼杀试图在空间中创新的企业家。

以下是关于金融气合规性的四个现实，可能会让您感到惊讶。

1.你需要48个许可证

为了在线处理大多数财务和/或货币转移活动，公司必须是许可证的金钱服务业务（“MSB”）。除了遵守联邦法律外，这不需要一个但是48个牌照。除了MA，MT和NM之外的每个状态，都是豁免，授权他们自己的MSB许可，波多黎各授权。

欧洲有类似的法律，但欧洲联盟有一个“护照”系统，允许在一个E.U中的注册付款公司。国家获得允许在另一个E.U中做生意。国家。

美国没有任何比较可比较有些人要求取代多个国家许可证的单一国家许可证。但鉴于当前国会难以传递立法，以及该国日益倾向于远离联邦抢占的倾向，这些努力不太可能成功。

2.2米只是开始

除了所有的法律费用外，平均而言，初始设置成本约为40,000美元。毕竟曾经说过，它将花费大约200万美元和两年的时间，每年设立和每年约50万美元。

例如，如果您在加利福尼亚申请了MSB许可证，则您将被收取费用的雪崩粉碎：申请5,000美元，为“批准申请获得持牌人的申请”，每年费用为2,500美元，每分行员额125美元，每位经纪人25美元，每位考官从事每小时75美元，至少担保500,000美元（其中您支付每年4％的利率）。

此外，一些国家比其他国家需要更长的时间来处理许可证。“纽约许可证已经向我们三年带来了三年，在法律费用中的金钱作为另外47个国家，”一家金融科技公司告诉我。

为了在纽约进行尽职调查，您需要：审计财务报表，良好的身份证明，银行账户详细信息，背景检查，信用检查以及每一位执行人员的犯罪记录。基本上，在纽约获得许可意味着在地狱的第10圈中是一个两年的金融结肠镜检查。

3.没有明确的定义

那么究竟被定义为“汇款”？初创公司希望遵守法律，但定义金融活动需要许可证，其中哪些是不是极度密码和不透明。更糟糕的是，联邦联邦的定义经常与国家级的定义冲突。

纽约的银行业部门将货币转移定义为“销售或发行支付工具的业务”，例如支票，或在收到货币传输的业务中聘用。“

请注意，没有提到这是如何适用于数字付款的。通过这种定义，可以说可以说任何从事电子商务或“收到金钱”的任何网站都需要金钱传输许可证。

在实践中，MSB业务的定义往往是违反直觉的。例如，支付家庭的账单被视为MSB活动，但在www.draftkings.com这样的网站上赌博的体育赌博不是。

由于这些模糊的定义，初创公司及其投资者一直被责备骂。具有如此过时，规则不明确的规则，许多公司甚至不知道他们违反规则，直到监管机构联系。联合广场首都的Fred Wilson表示，他与纽约银行部门的第一次互动是“肠道的拳打”。

罚款可以瘫痪公司

即使您有许可证，也不会在每一个T和每一个时都会引发额外的罚款。

我们的朋友Ripple Labs最近被Fincen罚款700,000美元。Ripple没有被罚款，因为它处理了数百万的欺诈交易，而是因为它拒绝了一个来自可疑客户的一个交易，并没有提交所需的可疑活动报告（SAR）。

这类船舶陷入困境一直发生，通常可以花费数百万美元。这足以杀死种子资助的启动。

没有人谈论这些处罚，因为它很少是公司的最大兴趣宣传错误。通常情况下，违规方在地毯下的罚球而不是将其推断到死亡。

更糟糕的是，受到惩罚的行动很少是公然的 - 我们不是在这里为卡特尔谈论洗钱，而是行政监督。例如，未能提交SAR，未能培训，或未能实施策略。

欧洲 - 免费的土地？

在Regalii，我们面临着所有这些挑战，幸运的是，我们的法律委员会和几个国家的银行业部门同意的案件恰当地挑战了全面兼容。但整个过程浪费了太多时间 - 一个至关重要的商品。我花了许多不眠之夜挣扎着矛盾的指导和令人担忧，如果我们弄错了，在最坏的情况下，我本可以在监狱里结束。

由于在美国在美国运行金融服务公司的独特挑战，许多最好的Fintech初创公司选择从欧洲开始。令人惊讶的是，欧洲，许多呼唤太多的政府overrach的家园实际上比美国的金融监管更自由，精确。

美国将愿意遵循欧洲的领导，使其更容易在金融空间中创新，并停止杀死正试图为美国人创造更好的金融工具的企业家的梦想。

Edrizio de la Cruz是Regalii的Cofounder，一个移动和网络平台，允许移民在世界上任何地方支付家庭的账单。他以前在J.P的私募股权和投资银行工作。摩根。